Stop Verlust Paare Trading Forex

Welche Art von Stop-Loss-Bestellung Sollte ein Händler verwenden Updated: April 22, 2016 um 9:49 Uhr In diesem Artikel werden wir diskutieren die verschiedenen Möglichkeiten, um eine Stop-Loss-Order zu implementieren. Jeder Trader, der in einem der Finanzmärkte tätig war, ist mit der Platzierung und Ausführung einer Stop-Loss-Order vertraut, aber viele sind falsch, dass eine Stop-Loss-Order immer numerisch ist. Im Gegenteil, es gibt viele Händler (sogar professionelle Hedge-Fonds-Manager), die verwenden, was umgangssprachlich als eine mentale Stopp, die Stop ist ein Stop-Loss-Punkt durch andere Faktoren als der Preis, wie Ereignisse, Volatilität, Volumen, Option Positionierung, Oder andere vergleichbare Daten. Ein solcher Stopp ist nicht weniger gültig als ein numerischer, und sicherlich nicht weniger effektiv, aber man braucht viel mehr Disziplin, um es erfolgreich durchzuführen. Der große Vorteil einer nicht-numerischen Stop-Loss-Order ist die teilweise Immunität gegenüber Preisschwankungen. Wenn der Händler Vertrauen in seine Analyse hat und sich davon überzeugt hat, dass das Festhalten angesichts der Marktvolatilität angesichts der großen Dynamik und der Strömungen auf dem Markt sinnvoll und akzeptabel ist, kann die Aufrechterhaltung von Positionen mit nicht-numerischen Stop-Loss-Aufträgen ratsam und lukrativ sein. Um die unvermeidlichen großen Schwankungen im Account-Wert zu verwalten, werden professionelle Manager Hedging-Strategien zusätzlich zu Geld-Management-Methoden implementieren, um die Volatilität des Portfolios zu kontrollieren und zu minimieren. So, auch wenn der mentale Stopp eine große Aufstellung in unserer Position auslöst, können wir die Auswirkung auf das Portfolio durch Diversifizierung und Verteilung des Risikos auf verschiedene Währungspaare minimieren. Lassen Sie uns untersuchen, die verschiedenen Möglichkeiten der Umsetzung einer Stop-Loss-Order jetzt. Equity Stop Eine Equity Stop ist eine, bei der die Position geschlossen wird, falls das gesamte Eigenkapital in einem Konto unter einen bestimmten Wert fällt. Ein Stop-Loss bei 2 Prozent des gesamten Eigenkapitals wird im Allgemeinen als eine konservative Strategie betrachtet, während das Maximum 5 Prozent für die meisten Geld-Management-Methoden ist. Um ein Beispiel zu nennen, hätte ein 1000-USD-Konto den Stop-Loss für eine offene Position an der Stelle, an der das gesamte Eigenkapital unter 980 USD fallen würde. Sowohl der Nachteil als auch der Vorteil des Aktienstopps ist seine Unflexibilität. Der Eigenkapitalstopp bietet ein sehr solides Kriterium für die Entscheidung über den Erfolg oder Misserfolg eines einzelnen Handels, da es keine Möglichkeit gibt, sich über ein Konto im Rot zu täuschen. Auf der anderen Seite kann die gleiche Unflexibilität verhindern, dass der Handel wie erwartet funktioniert. Die Märkte sind volatil, und ein Handel, der eine vollkommen gültige Ursache dahinter hat, kann noch durch die zufälligen Schwankungen, die nicht vorhersehbar sind, ungültig werden. Ein weiteres wichtiges Problem mit dem Aktienstopp ist seine Unfähigkeit, eine Reihe von Verlusten zu verhindern. Zum Beispiel, wenn der Händler eine Position bei einem Verlust von zwei Prozent schließt, gibt es nichts, was ihn daran hindert, eine andere Position in die gleiche Richtung zu öffnen (zu kaufen oder zu verkaufen), kurz danach, wenn die Ursachen, die den ersten Handel rechtfertigten, immer noch in Ort. Zum Beispiel, wenn der Händler eine Verkaufsaufträge einträgt, wenn der RSI über 80 liegt und folglich der Stoppverlust ausgelöst wird und die Position geschlossen ist, gibt es wenig, was verhindert, dass die gleichen Ereignisse wiederholt werden, wenn die Preisaktion die gleichen Bewegungen wiederholt. Um diesen Fall zu vermeiden, kann der Trader den Stop-Loss-Punkt zu einem Non-Price-Faktor binden, und der Rest dieses Artikels diskutiert solche Szenarien. Chart Stop In einem Chartstopp wird der Trader die Stop-Loss-Order nicht zu einem Preispunkt platzieren, sondern an einem Diagrammpunkt, der statisch oder dynamisch sein kann. Zum Beispiel kann eine Stop-Loss-Order auf einem Fibonacci-Niveau platziert werden, was ein statischer Wert wäre. Auf der anderen Seite kann der Händler eine API (ein automatisiertes Handelssystem) verwenden oder sich geistig vorbereiten, um die Position zu schließen, wenn ein technisches Ereignis wie ein Crossover, ein Breakout oder eine Divergenz auftritt, was eine dynamische Stop - Verlustpunkt. In all diesen Fällen erzeugt die technische Analyse die Auslöser und bestimmt den Preis, in dem die Position geschlossen werden muss Der Chartstopp ist flexibler und zuverlässiger als ein direkter Aktienstopp, weil er sich an die Preisaktion und die Volatilität anpasst und daher von den zufälligen Bewegungen des Preises etwas unabhängig ist. Das Problem mit dem Kartenstopp ist zweifach. Erstens kann der technische Indikator, der verwendet wird, um die Signale zu erzeugen, die Änderung des Markttrends nicht erfassen, was zu großen Verlusten führt. Das andere und offensichtliche Problem bezieht sich auf den indirekten Charakter des Stop-Loss-Mechanismus. Da der Auftrag unabhängig vom Preis ist, kann es nicht möglich sein, Verluste so effektiv zu reduzieren wie ein direkter Eigenkapitalstopp und größere als erwartete Verluste können sich dadurch ergeben. Volatilitätsstopp Ein Volatilitätsstopp hängt von Volatilitätsindikatoren ab, wie zB dem VIX zur Bestimmung des Ausgangspunktes für den Handel. Als solche werden Marktpaniken und Schocks dazu führen, dass die Bestellung ausgeführt wird, aber nur Preisschwankungen im Devisenmarkt, denen ihr Gegenstück in anderen Anlageklassen fehlt, werden zum größten Teil ignoriert. Der Trader, der einen Volatilitätsstopp nutzt, drückt die Meinung aus, dass, wenn nicht ein großer, unerwarteter Schock auf den Markt kommt, seine Position unabhängig vom Verhalten der Märkte gehalten werden sollte. Dies ist eine riskantere Strategie als die Eigenkapitalbeteiligung, kann aber je nach Marktlage und wirtschaftlichem Umfeld rentabel und gültig sein. Im Allgemeinen ist es zweifelhaft, dass ein Volatilitätsstopp in einem sehr nervösen und volatilen Markt sehr nützlich sein kann. Aber es könnte sehr hilfreich sein, eine langfristige Position zu pflegen, in der die Risikowahrnehmung niedrig ist. Der Volatilitätsstopp ist empfindlich auf die Preise, aber nur auf indirekte Weise, und seine Natur ist ähnlich wie der Chartstopp. Es ist sinnvoll, sehr kurzfristige Verzerrungen aus unserer Analyse zu eliminieren und ermöglicht uns eine größere Widerstandsfähigkeit gegenüber Lärm in den Daten. Die Volatilität kann nicht auf Marktschwankungen reagieren. Manchmal hat ein großer Marktrückgang in den verschiedenen Volatilitätslehren keinen gleichwertigen Anstieg. Ebenso kann die Volatilität zeitweise ohne offensichtliche entsprechende Preiswirkung steigen. Folglich kann ein Volatilitätsstopp (und ähnliche Stopps auf der Grundlage von Nicht-Preisdaten) ausgelöst werden, noch bevor ein Handel in der roten ist. Alle diese müssen beachtet werden, wenn der Händler beschließt, diese Art von Stoppauftrag zu verwenden. Volume Stop Wenn der Trader erwartet, dass ein fortlaufender Trend nach einer Volumenänderung rückgängig gemacht oder ungültig gemacht wird, ist möglicherweise ein Lautstärkestopp. Während Volumenstatistiken für den Forex-Markt nicht verfügbar sind, kann die Positionierung, wie sie durch den COT-Bericht dargestellt wird, für die Festlegung dieser Art von Stop verwendet werden. Für die Ausnutzung der Bestellung bestimmt der Händler einen prozentualen Wert bei der Futures-Positionierung, oberhalb oder unterhalb dessen die Position liquidiert werden muss, abhängig von den Marktbedingungen und der Art der Bestellung. Im gleichen Kontext können auch andere Arten von Daten verwendet werden, um einen Stop-Loss-Trigger-Punkt zu erzeugen. Ein bestimmtes Putcall-Verhältnis oder ein Optionsrisiko-Umkehrwert kann alle gewählt werden, um das Äquivalent eines Volumenstopps am Aktienmarkt zu liefern. Im Beispiel, betrachten wir einen Händler, der eine kurze Position in einem Carry-Trader-Paar öffnet und seinen Handel durch Entwicklungen an der Börse bestätigt. Seine Erwartung ist, dass der jüngste Anstieg der Börsenindizes (und der entsprechende Anstieg der Tragepaare) auf niedrigem Volumen auftrat und in Kürze in Abwesenheit neuer Geldströme umgekehrt wird. Infolgedessen stellt er seinen Stop-Loss auf eine Lautstärke ein, die, wenn sie in einem steigenden Markt erreicht wird, die Startprämisse ungültig macht und die Position liquidiert. Wenn dies geschieht und das Volumen über dem vorgefassten Niveau steigt, schließt der Trader seine kurze Position im Carry-Trade-Paar. Margin Stop Die Margin Stop ist nicht wirklich ein Stop-Loss-Order, aber das Fehlen davon. In diesem Fall wird der Trader seinen Account die unrealisierten Verluste aufnehmen lassen, bis ein Margin Call ausgelöst wird und ein großer Teil des Kontos weg ist. Die Margin Stop ist ein Zeichen der Disziplin und Mangel an Einsicht, denn ein sorgfältiger Trader wird immer die Bedingungen vorbestimmen, die zur Schließung und Liquidation einer Position führen werden. Da nicht einmal der hellste Analytiker in der Lage ist, die Zukunft mit Sicherheit zu prognostizieren, ist der Mangel an Stop-Loss-Order eine unhaltbare Praxis. Ungeachtet der vorherigen, ist die Margin Stop eine beliebte Wahl unter vielen Händlern, die nicht in der Lage sind, ruhig zu bleiben angesichts der großen emotionalen Druck des Handels. Es ist nur unter sehr niedrigen Hebelwirkung wie 2: 1 lebensfähig, und selbst dann wäre ein Margin Stop nicht die beste Wahl. Bei viel höherem Hebel ist die Margin Stop völlig unhaltbar und sollte vermieden werden. Event Stop Fundamental Analysten nutzen technische Werkzeuge, wenn auch nur für die Bestimmung der Triggerpunkte für einen Handel. Nehmen Sie Profit und stoppen Sie Verlustaufträge werden von fast jedem Händler in der Welt benutzt, und es ist unvorstellbar, dass ein ernster Analytiker nicht eine Bedingung haben wird, zumindest im Verstand, für das Schließen einer offenen Position, aber überzeugt, dass er von seinem entscheidenden sein kann Gültigkeit. Aber grundlegende Analytiker sind nicht auf technische Werkzeuge und die Preis-Aktion für die Bestimmung, wann, um einen Handel zu beenden beschränkt. Die Veranstaltung stoppt, dass wir hier diskutieren möchten, ist ein Werkzeug, das der Trader verwenden kann, um einen Trades-Ausgangspunkt zu bestimmen. Bei der Verwendung des Event-Stopps ignoriert der Trader die Preisaktion zum größten Teil (und wird mit geringer Hebelwirkung) und wird nur eine Position im Rot schließen, wenn das Szenario, das er in seinem Kopf dargestellt hat, durch Ereignisse widerlegt wird. Zum Beispiel wird ein Händler vorwegnehmen, dass die Bank A von den Behörden der Nation X verstaatlicht wird, und er erwartet, dass dies dazu führen wird, dass die Währung der Xs gegenüber ihren Pendants abschreckt. Infolgedessen schließt er es. Er wird sich weigern, die Position zu schließen, bis die Behörden in einer soliden und unverwechselbaren Weise bestätigen und klären, dass sie sich weigern werden, die Bank A zu verstaatlichen. In der Zwischenzeit wird er bereit sein, alle Gerüchte, extreme Schaukeln und kurz zu stellen Langfristige Schwankungen auf dem Markt, ohne sich um das nicht realisierte Gewinn oder Verlust in seinem Konto zu kümmern. Wie wir am Anfang erwähnt haben, ist der Event-Stop für jene Händler, die wissen, was sie tun, und die die Erfolgsbilanz besitzen, den intellektuellen Hintergrund und das Vertrauen, es zu benutzen. Aber nehmen Sie nicht unser Wort, um Ihre eigenen Fähigkeiten zu bewerten, die Sie selbst besser kennen sollten als jeder andere, und wenn Sie glauben, dass Sie die ökonomische Dynamik der Ära verstehen und Ihren Anspruch in Ihren Handelsaktivitäten verteidigen können, werden Sie perfekt sein In der Lage, die Veranstaltung zu stoppen. Fazit Die beste Wahl für den Anfänger ist der Aktienstopp. Während des Lernprozesses kann sich der Händler darauf konzentrieren, sein Verständnis der Märkte zu verbessern, ohne sich über übermäßige Verluste zu kümmern. Sobald der Trader ein gutes Verständnis der Marktdynamik gewinnt und seine Handelspläne formulieren und umsetzen kann, verliert der Aktienstopp schnell seine Attraktivität. Die beste Methode, um die Nicht-Preis-Stop-Aufträge zu verwenden, kombiniert sie mit einem breiten Eigenkapitalanschlag, der als endgültige Sicherheitsvorkehrung dienen wird, falls die Preisaktion zu gefährlich wird. Zum Beispiel kann ein Trader das EURJPY-Paar lang und halten es auf unbestimmte Zeit, bis das VIX einen Wert über 35 registriert, wo ein v9olatility Stop gesetzt würde. Gleichzeitig wird er sich vor extremen und unerwarteten Schwankungen schützen, indem er einen Eigenkapitalanschlag bei 5-7 Prozent des gesamten Eigenkapitals platziert. Wenn also ein sehr großer Preisschwung das Hauptkriterium für die Stop-Loss-Order vollständig überläuft und den Eigenkapitalanschlag auslöst, würde der Handel unbegrenzt beibehalten. Unnötig zu sagen, jeder Händler wird seine eigenen Entscheidungen auf Stop-Loss-Aufträge haben. Und wir möchten diesen Abschnitt abschließen, indem wir bemerken, dass der Schlüssel zu einer erfolgreichen Stop-Loss-Order eine disziplinierte Risikomanagementstrategie ist. Und alles andere ist nur detail. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann gegen Sie sowie für Sie arbeiten. Das Geheimnis zu finden Profit in Paaren Trading Quants ist Wall Street s Name für Marktforscher, die quantitative Analyse verwenden, um profitable Handelsstrategien zu entwickeln. Kurz gesagt, ein Quant kämmt durch Preisverhältnisse und mathematische Beziehungen zwischen Unternehmen oder Handelsfahrzeugen, um profitable Handelschancen zu göttlichen. Während der 1980er Jahre schlug eine Gruppe von Quants, die für Morgan Stanley arbeiteten, Gold mit einer Strategie, die als Paar-Handel bezeichnet wurde. Institutionelle Investoren und proprietäre Handelstische bei großen Investmentbanken nutzen die Technik seitdem, und viele haben mit der Strategie einen guten Gewinn erzielt. Es ist selten im besten Interesse von Investmentbankern und Investmentfondsmanagern, profitable Handelsstrategien mit der Öffentlichkeit zu teilen, so dass der Paarhandel ein Geheimnis der Profis (und ein paar geschickte Einzelpersonen) bis zum Aufkommen des Internets blieb. Online-Handel eröffnete den Deckel auf Echtzeit-Finanzinformationen und gab den Anfängern Zugang zu allen Arten von Anlagestrategien. Es dauerte nicht lange, bis die Paare Handel zu gewinnen, um einzelne Investoren und kleine-Zeit-Händler zu suchen, um ihre Risiko-Exposition gegenüber den Bewegungen des breiteren Marktes zu sichern. Was ist Paare Handelspaare Handel hat das Potenzial, Gewinne durch einfache und relativ risikoarme Positionen zu erzielen. Der Paarhandel ist marktneutral. Was bedeutet, dass die Richtung des Gesamtmarktes seinen Gewinn oder Verlust nicht beeinträchtigt. Ziel ist es, zwei hochkorrelierte Handelswaren miteinander zu verknüpfen, die eine lange und die andere kurz, wenn das Paarpreisverhältnis divergiert, x Anzahl der Standardabweichungen - x unter Verwendung historischer Daten optimiert. Wenn das Paar auf seinen mittleren Trend zurückkehrt, wird ein Gewinn auf einer oder beiden Positionen erzielt. Ein Beispiel unter Verwendung von Aktien Trader können entweder grundlegende oder technische Daten verwenden, um einen Handelspartner zu konstruieren. Unser Beispiel hier ist technischer Natur, aber einige Händler verwenden ein PE-Verhältnis oder andere grundlegende Faktoren, um Korrelation und Divergenz zu messen. Der erste Schritt bei der Gestaltung eines Paarenhandels findet zwei Bestände, die in hohem Maße korreliert sind. In der Regel bedeutet das, dass die Unternehmen in der gleichen Branche oder Sub-Sektor sind, aber nicht immer. Zum Beispiel können Index-Tracking-Aktien wie die QQQQ (Nasdaq 100) oder die SPY (SampP 500) hervorragende Paarhandelsmöglichkeiten bieten. Zwei Indizes, die im Allgemeinen zusammen handeln, sind der SampP 500 und der Dow Jones Utilities Average. Diese einfache Preisdarstellung der beiden Indizes zeigt ihre Korrelation: Für unser Beispiel werden wir uns zwei Unternehmen anschauen, die in hohem Maße korrelieren: GM und Ford. Da beide amerikanische Autohersteller sind, neigen ihre Bestände dazu, zusammen zu bewegen. Unten ist ein wöchentliches Diagramm der Preis-Verhältnis zwischen Ford und GM (berechnet durch Division Fords Aktienkurs von GMs Aktienkurs). Dieses Preis-Verhältnis wird manchmal als relative Leistung (nicht zu verwechseln mit dem relativen Stärke-Index etwas ganz anderes). Die mittlere weiße Linie stellt das mittlere Preisverhältnis der vergangenen zwei Jahre dar. Die gelbe und die rote Linie repräsentieren eine bzw. zwei Standardabweichungen vom mittleren Verhältnis. In der nachstehenden Grafik kann das Gewinnpotenzial identifiziert werden, wenn die Kursquote auf die erste oder zweite Abweichung trifft. Wenn diese profitable Divergenzen auftreten, ist es Zeit, eine lange Position im Underperformer und eine kurze Position in der Overachiever zu nehmen. Die Einnahmen aus dem Leerverkauf können dazu beitragen, die Kosten der Long-Position zu decken, so dass die Paare Handel kostengünstig anziehen. Position Größe des Paares sollte durch Dollar-Wert statt Anzahl der Aktien auf diese Weise ein 5 bewegen in einem entspricht einem 5 bewegen in der anderen. Wie bei allen Investitionen besteht auch die Gefahr, dass die Trades in den roten Bereich gelangen könnten, daher ist es wichtig, vor der Umsetzung des Paarhandels optimierte Stop-Loss-Punkte zu ermitteln. Ein Beispiel mit Futures-Kontrakten Die Handelspolitik funktioniert nicht nur mit Aktien, sondern auch mit Währungen, Rohstoffen und sogar Optionen. Im Futures-Markt. Mini-Kontrakte - kleinere Kontrakte, die einen Bruchteil des Wertes der Full-Size-Position darstellen - ermöglichen kleineren Anlegern den Handel mit Futures. Ein Paar-Handel auf dem Futures-Markt könnte eine Arbitrage zwischen dem Futures-Kontrakt und der Cash-Position eines bestimmten Indexes beinhalten. Wenn der Futures-Kontrakt der Cash-Position vorauskommt, könnte ein Trader versuchen, durch die Zukunft zu kämpfen und lange in den Index-Tracking-Aktien zu gehen, und erwartet, dass sie irgendwann zusammen kommen. Oft sind die Bewegungen zwischen einem Index oder einer Ware und ihrem Futures-Kontrakt so eng, dass Gewinne nur für die schnellsten Trader übrig bleiben - oft mit Computern, um automatisch enorme Positionen im Handumdrehen auszuführen. Ein Beispiel mit Optionen Optionshändlern verwenden Anrufe und setzen sich auf Risiken ab und nutzen die Volatilität (oder deren Fehlen). Ein Aufruf ist eine Verpflichtung des Schriftstellers, Aktien einer Aktie zu einem gegebenen Preis irgendwann in der Zukunft zu verkaufen. Ein Put ist eine Verpflichtung des Schriftstellers, Aktien zu einem gegebenen Preis irgendwann in der Zukunft zu kaufen. Ein Paar-Handel auf dem Optionsmarkt könnte das Schreiben eines Aufrufs für ein Sicherheitssystem beinhalten, das sein Paar (eine andere hochkorrelierte Sicherheit) übertrifft und die Position durch Schreiben eines Puts für das Paar (die unterdurchschnittliche Sicherheit) anpasst. Da die beiden zugrunde liegenden Positionen wieder in ihren Mittelwert zurückkehren, werden die Optionen wertlos, so dass der Trader den Erlös aus einer oder beiden Positionen platzieren kann. Nachweis der Rentabilität Im Juni 1998 veröffentlichte die Yale School of Management eine Arbeit von Even G. Gatev, William Goetzmann und K. Geert Rouwenhorst, die versuchten, zu beweisen, dass der Handel von Paaren profitabel ist. Unter Verwendung von Daten von 1967 bis 1997, fand das Trio, dass über einen sechsmonatigen Handelsphase, die Paare Handel im Durchschnitt eine 12 zurück. Um profitable Ergebnisse von plain luck zu unterscheiden, beinhaltete ihr Test konservative Schätzungen von Transaktionskosten und zufällig ausgewählten Paaren. Das vollständige 34-seitige Dokument finden Sie hier. Diejenigen, die sich für die Paar-Handelstechnik interessieren, finden weitere Informationen und Unterricht in Ganapathy Vidyamurthys Buch Pairs Trading: Quantitative Methoden und Analysen. Die Sie hier finden können. Der breite Markt ist voller Höhen und Tiefen, die schwache Spieler zwingen und selbst die klügsten Prognostiker verwechseln. Glücklicherweise können mit marktneutralen Strategien wie dem Handel, Investoren und Händlern Gewinne in allen Marktbedingungen gefunden werden. Die Schönheit des Paarhandels ist seine Einfachheit. Die Long-Shorten-Beziehung zweier korrelierter Wertpapiere fungiert als Ballast für ein Portfolio, das in den abschüssigen Gewässern des Gesamtmarktes gefangen wird. Viel Glück mit Ihrer Jagd auf Profit im Paar Handel, und heres zu Ihrem Erfolg in den Märkten.