Wie wird die nächste Präsidentschaftswahl Auswirkungen auf den Wert des Dollars Die amerikanische Präsidentschaftswahl ist am 6. November. Es ist ein wichtiges Ereignis und es scheint ganz natürlich zu fragen, wie es Auswirkungen auf die Finanzmärkte. Als Devisenhändler könnten wir auch daran interessiert sein, herauszufinden, wie sie den Wert der Devisenmärkte und insbesondere den US-Dollar beeinflussen könnte. Einige argumentieren, dass die Wahl keine Auswirkungen haben wird. Zum Beispiel hat der Finanz-Blogger Jeff Rose von Jeff Rose-Financials sagte, er sehe keine wirkliche Veränderung wahrscheinlich von der Wahl, aber andere Kommentatoren und Analysten glauben, dass die Veranstaltung wird Einfluss auf die Finanzmärkte, nicht nur als Folge der unterschiedlichen Politik der Zwei Führer, sondern auch, weil es starke Hinweise auf eine Verbindung zwischen Präsidentschaftswahlen und Zyklen an der Börse vorzuschlagen. Obama befürwortet eine Steuer und verbringen Agenda Argumentierung Strenge würde die zerbrechliche Erholung schaden. Er beabsichtigt, weiterhin Investitionen in Bildung, Infrastruktur und Medicare mit höheren Steuern vor allem auf die reichen und auf Kleinbeträge wie Kapitalgewinne, Dividenden, Interessen und Grundstücke zu investieren. Er wird die Bush-Steuersenkungen, die bis Ende dieses Jahres eingestellt werden, wahrscheinlich nicht wiederbeleben. Romney will auf der anderen Seite das Defizit senken und ein vermeintliches Fiskal-Szenario abwenden. Er hat gelobt, die Ausgaben auf 20 von seinem gegenwärtigen Niveau von 24 8211 des BIP zu reduzieren (Abwehr 4 bleibt unberührt). Er beabsichtigt, sich auf die Verringerung des Haushaltsdefizits und die Senkung der Länder insgesamt Schulden zu konzentrieren. Er wird Steuersenkungen durch die Beseitigung von Steuerermäßigungen und - krediten, vor allem am oberen Ende, finanzieren. Er will US-Unternehmen wettbewerbsfähiger machen, indem sie die Körperschaftssteuer von 25 (derzeit die höchste in der OECD) reduzieren. Angenommen, Obama gewinnt, gibt es mehrere mögliche Ergebnisse für die Märkte. Einige argumentieren, dass seine Agenda bedeutende fortdauernde Mehrausgaben und das Laufen von Defiziten, die den Dollar abwerten würden, andeuten, aber andere argumentieren, dass Aktien unter Obama aus Angst vor größerer Regulierung fallen und wegen der höheren Steuern, die die Verfügbarkeit von Krediten reduzieren. In der Tat scheint dies der Fall zu sein, wenn die Bush-Steuersenkungen nicht wiederbelebt wurden. Und wenn die Börse fällt dann würden Sie erwarten, dass der Dollar zu stärken, da es umgekehrt korreliert ist. Wenn Romney gewinnt, dann einige Analysten denken, Aktien werden steigen, weil nach einem Blogger: Märkte in der Regel reagieren günstig auf einen republikanischen gewinnen. Dies scheint die Möglichkeit einer Rallye nach einem Romney-Sieg mit einer unsicheren Reaktion aus dem Dollar, die in der Regel in umgekehrter Beziehung zu Aktien so vielleicht Schwäche. Angesichts seines bekannten Versprechens, Helicopter Ben 8211 Bernanke aus dem Vorsitz der Federal Reserve zu entfernen, könnte sich dies jedoch darauf auswirken, wie die Anleger die Aussichten für die Geldpolitik sehen und vermuten, dass ein weniger akkommodierender Fed-Vorsitzender einen Rückgang der Aktien signalisieren könnte Da er die Verfügbarkeit von Geld einschränken würde. Dies würde wahrscheinlich umgekehrt zu Dollar-Stärke führen. Es gibt jedoch noch andere Methoden und Theorien zur Bewertung der Auswirkung der Wahl auf den Dollar, die sich nicht auf politische Strategien stützen, sondern auf breiteren zyklischen Phänomenen beruhen. Yale Hirsch Präsidentenwahl Zyklustheorie Die bekannteste zyklische Studie über die Auswirkung der Präsidentschaftswahl auf die Finanzmärkte ist die Präsidentschaftswahlenstheorie des Yale Hirsch. Diese Theorie stellt eine Beziehung zwischen dem Aktienmarkt und dem Vierjahreszyklus der Präsidentschaftsperiode auf. Im Großen und Ganzen argumentiert es, dass unabhängig davon, wer gewinnt die Wahl der Börse tendenziell besser in der zweiten Hälfte der Präsidenten Amtszeit, als in der ersten Hälfte. Lassen Sie uns die Theorie in ein bisschen mehr Detail: Nach der Theorie im ersten Jahr der Präsidenten Begriff Aktien an ihren schwächsten ausführen und es ist daher wahrscheinlich der bullischste für den Dollar sein. Dies ist das schlechteste Jahr für den Aktienmarkt. Durchschnittliche Gesamtrendite auf dem SP500 ist 7,41 Im Jahr zwei Aktien neigen auch dazu, schlecht auszuführen. Zum Beispiel gibt es Hinweise darauf, dass die Märkte in diesem Jahr häufiger Bärenmarktsummen erreichen als jedes andere Jahr, so die Börsenhändler Almanach. Durchschnittliche Gesamtrendite auf dem SP500 von 10,21 Jahre drei gilt als das beste Jahr für Aktien mit einer durchschnittlichen Gesamtrendite auf dem SP500 von 22,34 Im Jahr 4 neigt die Börsenperformance dazu, überdurchschnittlich zu sein, mit durchschnittlichen Gesamtrenditen auf dem SP500 bei 9,79 Es gibt einige interessante Erklärungen, warum der Zyklus auftritt. Zum Beispiel ist die schlechte Performance der Aktien im ersten Jahr zu einer Mischung aus Desillusionierung mit dem neuen Präsidenten 8211 nach all der Vorwahl Hype zurückzuführen, und auch, weil es in der Regel während dieser Zeit ist, dass er seine am wenigsten populäre Politik eingeführt, um so Bekommen sie aus dem Weg in die Hoffnung, die sie vergessen werden, bis die nächste Wahl kommt. Diese Politiken beinhalten oft steigende Steuern oder Ausgabenkürzungen, die oft zu Aktienmärkten führen, da sie die Menge an verfügbarem Kapital reduzieren, damit Investoren in ihre Portfolios investieren. Die Kundgebungen im 3. und 4. Jahrgang können den Präsidenten zugeschrieben werden, die in der zweiten Hälfte ihrer Amtszeit mehr stimulierende Auftaktpolitiken begünstigen. Dies ist, um ihre Chancen der Wiederwahl zu verbessern. Beliebte Abstimmung gewinnt Politik, oder diejenigen, die Menschen helfen, fühlen sich gut oft mit steuerlichen Stimulierung und die Erhöhung der Menge an Geld in das System, was zu höheren Aktienrenditen führen, da es mehr verfügbares Geld zu investieren. Die Theorie des Präsidentenzyklus scheint eine gewisse Grundlage zu haben, denn trotz der Tatsache, dass es nur eine kleine Stichprobengröße von Beobachtungen gibt, auf die Schlussfolgerungen gezogen werden können, ist die Korrelation so stark, dass laut einer Studie von Forschern der Universität Singapur, Den Titel "Der Präsidentschaftswahlzyklus" in der US-amerikanischen Börse festzulegen, gab es während des größeren Teils der letzten vier Jahrzehnte statistisch signifikante Präsidentschaftswahlzyklen am US-amerikanischen Aktienmarkt, und die Aktienkurse gingen im zweiten Jahr um einen bedeutenden Betrag zurück und stiegen dann Durch einen statistisch signifikanten Betrag im dritten Jahr des Präsidentschaftswahlzyklus. Angesichts der starken Anhaltspunkte zur Unterstützung dieser Theorie können wir nicht ignorieren, dass die Börse wird wahrscheinlich nicht gut im ersten Jahr der nächsten Präsidenten Amtszeit unabhängig davon, wer gewinnt. Angesichts der umgekehrten Beziehung zum Dollar scheint dies einen Anstieg des Dollars als das wahrscheinlichste Ergebnis nach der nächsten Wahl nahelegen zu wollen. Obama oder Romney In einer Studie von John Nofsinger mit dem Titel: Die Börse und politische Zyklen, schlägt Nofsinger, dass die Börse den nächsten Präsidenten vorauszusagen. Er argumentierte, dass, wenn Märkte hohe Renditen in den letzten drei Jahren des Zyklus gesehen haben, der gegenwärtige Amtsinhaber normalerweise wahrscheinlich im Büro bleiben wird, wohin, als der Börse schlechtes getan hatte, der Präsident ist wahrscheinlicher, sich zu ändern. Wenn die Theorie diesmal wahr ist, dann ist es höchstwahrscheinlich, dass Obama wiedergewählt wird, da er über einen starken Bullenmarkt in Aktien für die letzten drei Jahre geleitet hat. Hat die Zugehörigkeit des Präsidenten, der gewinnt, eine Auswirkung Konventionelle Weisheit deutet darauf hin, dass der Aktienmarkt erwartet, um besser zu machen, wenn Republikaner war im Weißen Haus als wenn ein Demokrat war obliegt. Republikaner sind mit der Verabschiedung Politiken, die die Börse helfen, wie die Senkung der Steuern und Lockerung der Unternehmensregulierung wheras Demokraten sind als mit einem Anti-Unternehmen Steuer-und Ausgaben-Plattform. Trotz dieser gut etablierten Charakterisierungen zeigte eine Studie an der Universität von Kalifornien deutlich bessere Aktienmarktrenditen unter demokratischen Präsidenten als unter republikanischen Präsidenten. Pedro-Santa Clara und Rossen Valkanov veröffentlichten die Ergebnisse ihrer Arbeit in The Presidential Puzzle: Politische Zyklen und die Börse. Das Duo verglich wertgewichtete und gleich gewichtete Portfolios unter verschiedenen Präsidenten. Sie schauten auf überschüssige Rückkehr über 3-Monats-T-Rechnung an. Sie stellten fest, dass das Wertgewichtete Portfolio eine durchschnittliche Rendite von 2 unter einem republikanischen Regime zeigte, während es eine durchschnittliche 11 Rendite unter Demokraten zeigte. Das gleichgewichtete Portfolio war noch deutlicher, mit 16 zugunsten der Demokraten. Weitere Untersuchungen zeigten, dass sie aufgrund höherer durchschnittlicher Renditen und niedrigerer Zinssätze unter demokratischen Verwaltungen waren. Eine Studie der Konjunkturvariablen schlug vor, dass die Gewinne möglicherweise etwas mit demokratischen Maßnahmen zu tun hatten, die dazu tendierten, die Märkte im Kontext der unteren Erwartungen zu überraschen. Trotz der geringen Stichprobengröße ist die Korrelation statistisch signifikant, obwohl es noch eine kleine Chance gibt, dass es ein Zufall sein könnte, dennoch bleibt es ein weiteres Beweisstück und hilft dabei, ein Bild darüber zu entwickeln, wie die Finanzmärkte auf die Wahl reagieren könnten. Angesichts der insgesamt besseren Chance auf einen demokratischen Sieg, wie in den aktuellen Umfragen gezeigt, ist der jüngste Anstieg der demokratischen günstigen Sektoren wie Wohnraum und dem Nosfinger-Vorhersagemodell wahrscheinlich, dass Barack Obama der nächste Präsident sein wird. Eine Obama-Regierung könnte eine mildernde Wirkung auf Schwächen in den Beständen haben, die aufgrund des Yale-Hirsch-Modells erwartet werden, da die Märkte unter den demokratischen Verwaltungen besser abschneiden. Dies könnte die Nachteile für Aktien und den Aufschwung für den Dollar in den Jahren nach der Wahl zu begrenzen. Schlussfolgerung Angesichts der verfügbaren Beweise können wir die möglichen Auswirkungen auf die Devisenmärkte der Präsidentschaftswahlen in folgender Weise zusammenfassen: Erstens ist es wahrscheinlich, dass Barak Obama wiedergewählt wird. Er fährt fort, in den Wahlen zu führen, hat eine überwältigende Mehrheit der nicht-weißen Abstimmung, die höchst unwahrscheinlich ist, von den Extraweißwählern ausgeglichen zu werden und als Resultat der Nosfinger Theorie auch wieder gewählt werden kann, weil Vorräte gut durchführen In den letzten drei Jahren. Obama-Politiken sind wahrscheinlich, das endgültige Ende der Bush-Steuersenkungen sowie Erhöhungen der Steuern auf investitionsempfindliche Bevölkerungsgruppen, die aus Investitionen in Aktien zurückgreifen können, zu beteiligen. Eine stetig zunehmende Besorgnis über seine Keynsian Philosophie vergeuden angesichts einer rapide eskalierenden steuerlichen Klippe und globalen wirtschaftlichen Abschwung kann auch auf Aktienmärkte treffen und führen zu weiteren Verlusten. Die zyklische Yale-Hirsche-Theorie weist auf Schwächen in den Beständen hin, zumindest für die nächsten zwei Jahre sowieso. Schwäche für die Börse und erhöhte Risikoaversion dürften dem Dollar zugute kommen, der im Wert nach der Wahl und dann im Laufe des Jahres 2013 steigen könnte. Über Autor Ich bin ein Forex-Analyst, Trader und Schriftsteller. Ich habe eine Karriere schriftlich Artikel für Websites und Zeitschriften, beginnend im Reisebereich und dann in Forex. Ich verwende eine Kombination aus technischer und fundamentaler Analyse in meiner Prognose. Als ich 2010 zu Forex4you kam, hielt ich es für eine großartige Gelegenheit, als Analyst für einen internationalen Broker zu arbeiten. Ich biete technische Prognosen mit klaren Einstiegspunkten und Zielen sowie Artikeln zu Grund - und Handelthemen. Viel Glück und glücklich Handel Related Posts August 13, 2014, 15: 07: GMT 0Stock Markt nach Präsidentschaftswahlen geht Wild Die ForexSQ Experten führten diesen Artikel mit verschiedenen Quellen zur Analyse der Börse nach Präsidentschaftswahl . In diesem Artikel werden Sie wissen, was mit den Aktienmärkten nach der US-Wahl passieren wird. Aktienmarkt nach Präsidentschaftswahl In den Stunden nach dem Präsidenten gewählt wird, müssen Eigenkapitalanleger für Volatilität ausklammern. Was sie nicht tun sollten, ist Panik. Das ist, weil unabhängig davon, wie die Preise am 9. November zu reagieren, am nächsten Tag bewegt sich in der SampP 500 Index sind nutzlos in erzählen, was danach kommt. Während der Index am Tag nach der Abstimmung durchschnittlich 1,5 Prozent schwankt, erwarten die Gewinne oder Verluste in den ersten 24 Stunden, dass die Märkte Richtung 12 Monate später weniger als die Hälfte der Zeit liegen. Dies ist wichtig, weil der Zwang, in den Abstimmungen nachzuwirken ist oft sehr stark 8212 Aktien schwingen doppelt so heftig wie normal an diesen Tagen. Sie sanken um 5 Prozent, gerade nachdem Barack Obama John McCain im Jahr 2008 schlug. Aber während nichts sagt, dass Mittwochsreaktion ein Vorbote für das Jahr nicht sein wird, sagt nichts, das sie und Investoren denken sollten, bevor sie irgendeinen Ausschlag tun. Der Versuch, das ist sehr schwierig, sagte Thomas Melcher, der Philadelphia-basierte Chief Investment Officer bei PNC Asset Management Group. Auch wenn der Markt verkauft, wenn Sie einen vernünftigen Zeithorizont haben, sollte das eine Kaufgelegenheit sein. Der Staub wird sich erholen und die Menschen werden die Wirtschaft abschließen. In den 22 Wahlen, die bis 1928 zurückgehen, ist der SampP 500 15mal der Tag nach den Wahlen nah, für einen durchschnittlichen Verlust von 1.8 Prozent gefallen. Aktien umgekehrt Kurs und bewegt sich über die nächsten 12 Monate in neun dieser Fälle. Am Montag kletterten Futures auf dem SampP 500, das im Dezember abläuft, um 1,4 Prozent um 10:20 a. m. in London, nachdem das FBI sagte, dass Hillary Clinton nicht ein Verbrechen in ihrem Umgang mit E-Mails als Staatssekretär begangen hat. Nichts zeigt die Unzuverlässigkeit der ersten Tage Signale mehr als die Router, die Siege von Obama begleitet, deren Wahl in der Mitte der Finanzkrise von 2008 vor einem zweitägigen Sprung, in dem mehr als 2 Billionen des globalen Aktienwertes gelöscht wurde. Es war nicht viel besser im Jahr 2012, als am Wahltag von einem zweitägigen Tropfen gefolgt wurde, der zu 3,6 Prozent in der SampP 500 schwächte, als der schlimmste Fall eines Jahres. Natürlich ist Obama alles andere als schlecht für Aktien 8212 oder zumindest hat er nicht in den Weg bekommen. Die SampP 500 hat einen durchschnittlichen jährlichen Gewinn von 13,3 Prozent seit 4. November 2008, besser als neun der letzten 12 Verwaltungen. Daten wie das bedeutet, dass Investoren kämpfen, um die Bedeutung eines neuen Präsidenten kurz nach dem Wahltag zu verarbeiten oder den Sieger mit größerem Einfluss zu infundieren, als sie haben. Einige Leute sind wahrscheinlich zu überreagieren, und es wird andere Investoren versuchen, zweitens zu erraten, was diese Investoren tun, sagte David Brown, ein Professor für Finanzen an der University of Wisconsin School of Business, in Madison, Wisconsin. Es gibt eine Menge von kurzfristigen Veranstaltungen, vor allem schlechte Ereignisse, die die Menschen auf kurzfristige Informationen reagieren führen. Schaukeln in den Industrien sind nicht vorwurfsvoller als der breitere Markt. Die SampP 500 Health Care Index sank um 3,6 Prozent am Tag nach Obama erste gewann seitdem seine Börse s drittstärksten Gruppe mit einem Vorsprung von 149 Prozent. Bedeutungslos ist auch die Siegerfeier. Der Median SampP 500 Gewinn in den demokratischen Bedingungen seit 1928 wurde 27,7 Prozent, nach Leuthold Group LLC, verglichen mit 27,3 Prozent unter Republikanern. Die Aktienmärkte Verkaufen Die Ergebnisse deuten darauf hin, dass politische Unterschiede zwischen den Parteien sind entweder vollständig in Aktienkurse, wenn ein Kandidat offiziell Amtsantritt, überwältigt von größeren zyklischen Kräften oder grundsätzlich nicht voneinander unterscheidbar, sagte Doug Ramsey, der Firmenchef Investitionsoffizier. In der Praxis sind alle drei Faktoren bei der Arbeit wahrscheinlich. Die Erinnerung an gewisse Tage und Ereignisse mit besonderer Bedeutung ist eine Tradition an der Wall Street, mit allem, was vom Weihnachtsmann bis zum Super Bowl ist, der angeblich Einfluss auf die Aktienkurse hat. Viele Leute glauben, die Richtung der Aktien am 1. Januar enthält Einblicke, wie das Jahr in Aktien gehen wird, aber das System hat keinen prädiktiven Wert als ein Münzwurf. Emotionen zu beherrschen, war die Versuchung, dass Erik Davidson nach der Brexit-Stimme Widerstand leistete. Am 24. Juni, als die SampP 500 stürzte 3,6 Prozent auf Sorge Britains Stimme würde knurren Handel und sporn eine globale Rezession, sagte der Chief Investment Officer von Wells Fargo Private Bank in einer News-Geschichte der Verkauf war eine Kaufgelegenheit als Investoren die Schmerzen überschätzt . Aktien sind um 2,3 Prozent seit er sprach. Die Märkte könnten verkaufen, wenn Trump gewinnt, wie wir mit Brexit gesehen haben, aber wir sahen auch, wie sich die Märkte erholten, sagte Davidson. Wenn Donald Trump im Amt ist, ist es ein Anliegen, aber es gibt so viele andere Dinge, die gut laufen und beginnen, die Ecke zu wenden. Das bedeutet nicht, itll alle reibungslos Segeln für Aktieninvestoren. Die Aktienvolatilität im November der Präsidentschaftswahljahre lag historisch um 22 Prozent über dem Durchschnitt aller Monate, so die Daten von Bloomberg, die zur Herbert-Hoover-Regierung zurückgehen. Da die Aussichten für Zinssätze und Aktien in letzter Zeit an der Hüfte beigetreten sind, kann dies für Händler von Interesse sein, die nur sicher sind, dass die Federal Reserve die Zinssätze im Dezember steigern wird. Seit 1930 hat die SampP 500 eine durchschnittliche 30-tägige Volatilität von 19,2 im Wahljahr Novembers, mehr als 20 Prozent höher als der historische Durchschnitt von 15,7. Sollte sich die Vergangenheit als Prolog und Volatilität erweisen, kann die Fahrt durch die Marktchancen der Märkte sogar noch bulliger erscheinen. Die SampP 500s 30-Tage-Volatilität registriert bei 16,8 am Montag, 55 Prozent unter dem Durchschnitt aller November-Monate 8212 sowohl in als auch außerhalb der Wahljahre. Seine Messe zu sagen, niemand weiß, was diese Kandidaten Politik Vorschriften werden und dass Ungewissheit wird in Flüchtigkeit Resonanz, sagte Tim Courtney, Chief Investment Officer von Exencial Wealth Advisors, die 1,5 Milliarden Vermögenswerte in Oklahoma City überwacht. ForexSQ verwenden Bloomberg als Quelle. Wenn Sie während des Wahltags Aktien tauschen möchten, öffnen Sie jetzt ein Handelskonto.
No comments:
Post a Comment